(一)国内稻谷总产量站稳2亿吨

2013年国家继续大幅提高稻谷的最低收购价，对于维护农户种植水稻的积极性起到 了一定的作用。但是由于2013年我国水稻主产区遭遇了北方低温春涝、南方持续干旱等不利天气，实际播种面积低于计划播种面积。国家粮油信息中心最新估计数据 显示；2013年我国稻谷播种面积为30432千公顷，同比增加295千公顷，增幅为1％。 根据国家统计局和相关机构调研汇总，水稻分品种播种面积为：早籼稻5790千公顷 ，中晚籼稻15600干公顷，粳稻8866干公顷，早籼稻、中晚籼稻面积略减，粳稻面积 略增。

由于前述自然灾害影响，全年稻谷总产量稳中略降，2013年总产量为20275万吨 ，较上年减少148.6万吨，减幅0.7%。其中早籼稻产量3407.5万吨，中晚籼稻产量 10080万吨，粳稻产量6820万吨。虽然2013年稻谷没有实现增产，但是总产量继续稳 定在2亿吨以上，仍旧是为国民经济稳定发展、物价平稳运行提供了一定的保障。

（二）国内稻谷消费量保持稳定

数据来源：中华粮网，国家粮油信息中心

注：稻谷市场年度为当年10月至次年9月

数据来源：国家粮油信息中心

2013年我国稻谷消费基本稳定，具体看：国内稻谷总消费为20223万吨，较上年 度增加73万吨，增幅0.4%。其中食用消费为17500万吨，较上年度增加300万吨；饲 料和工业消费为2730万吨，较上年度减少228万吨，主要受国内经济复苏缓慢影响。

（三）我国大米进口数量维持高位

数据来源：中国海关总署

2013年，我国大米国际贸易与上一年度的状况基本相似，进口大米数量继续维持 高位，出口大米数量有所增加。

据中国海关总署统计数据，2013年我国全年进口大米224.4万吨，2012年为234.5 万吨，同比略减10.1万吨。1980年到2011年，除了1995年进口164万吨以外，其余年 份大米进口量均在100万吨以内，2012年以及2013年低价大米进口量骤增，创下近年 进口纪录。

2013年全年我国大米出口总量为47.8万吨，2012年为27.9万吨，同比增加19.9万 吨。进口略减，出口增幅较大，2013年我国大米净进口下降至176.6万吨，2012年为 207.3万吨。

从进口构成来看，2013年我国从越南进口大米148.1万吨，占全年进口总量的比 例为66%；我国从巴基斯坦进口大米41.7万吨，占全年进口总量的比例为19%；我国 从泰国进口大米30.0万吨，占全年进口总量的比例为13%；三者合计超过98%。

我国2013年进口大米数量继续维持高位的原因与2012年相同，其中最主要的原因 是国内外价差扩大。由于我国多年来不断上提稻谷的最低收购价，再加上农药、种 子、化肥、地租以及人工成本不断提升，导致了成品米水涨船高。虽然存在稻强米 弱现象，但是总的看我国大米价格是呈现稳步上涨的趋势。而近年来越南、巴基斯 坦包括印度等国的中低端大米对国际市场的投放量增大，拉低了国际大米市场价格 ，进而形成了对我国大米的价格优势。国际大米市场价格保持较低水平，与我国同 等级大米价差基本保持在0.30元/斤以上的水平，大大刺激了进口贸易的开展，边境 贸易也十分活跃。其结果是大量的进口米对国内市场形成了较为明显的冲击，加工 企业经营利润进一步下降。

由于利润可观，东南亚的部分水稻种植户已经开始专门针对中国市场来改变种子 和耕作方式，以期能更加适应中国消费者的口感。

（四）最低收购价预案全面启动

数据来源：国家发改委

2013年国家继续大幅度提高稻谷的最低收购价，通过保护农民种粮积极性稳定了 粮食生产工作。2013年生产的早籼稻、中晚籼稻、粳稻最低收购价分别提高到每50 公斤132元、135元、150元，比2012年分别提高12元、10元、10元。很明显，早籼稻 的提高幅度要明显大于其他两个品种。

2013年，稻谷最低收购价大幅提高对国内稻米市场价格影响较大。2月初，随着 最低收购价的出台，政策的刺激效应使得市场出现了短时间的上涨。随着市场再度 陷入低迷，新季度稻谷上市后，由于市场价格偏低，为了保障农民的种粮效益，国 家在早籼稻、中晚籼稻及粳稻主产区全面启动了托市收购，有效提振了市场价格。

（五）现货价格整体趋弱，政策主导收购市场

数据来源：中华粮网

2013年，虽然国家继续大幅度提高稻谷的最低收购价，但是由于存在稻谷总产量 维持高位、大量进口低价大米进入国内以及终端消费不旺等因素，稻谷现货价格整 体表现较为疲软。直到各品种最低收购价执行预案启动，市场价格才受政策提振逐 渐运行平稳，收购市场也被政策所主导。

第一季度，学校开学、工人返厂以及稻谷最低收购价上调等因素促使市场价格出 现短暂上行，但是仍以消化库存为主。籼稻米市场继续受到低价进口大米冲击，相 当一部分农户没有办法将手中所余的中晚籼稻卖出。加工企业由于受限于加工利润 微薄，开工率较低，部分企业开始将进口大米与国产米进行勾兑。

第二季度，此前未能及时出售的稻谷，由于储存条件有限，加之水分持续偏高， 在温度回升后开始出现霉变问题，采购商更加谨慎。越南等国低价进口大米继续保 持对国产大米的明显价格优势，进一步压低国产稻米的市场价格。重金属“镉”超 标大米的全面曝光，更是给了中晚籼稻市场沉重的打击。大量消费者开始转向消费 东北粳稻米，甚至部分进口大米不需要与国产米进行勾兑也能被消费者所接受。各 种因素综合作用下的市场出现分化，籼稻米市场价格持续走低，粳稻米市场价格出 现走高。

第三季度，随着天气逐渐炎热，居民采购量下降，加之学校放假导致集团采购减 少，大米消费开始进入传统淡季。此前的不利因素继续作用，市场整体低迷状态未 能改变，籼稻和粳稻市场价格均出现走低。直到7月下旬，江西、湖南等8个早籼稻 主产区陆续启动早籼稻最低收购价执行预案，1.32元/斤的早籼稻收购价格明显高于 市场价格，大量农户将手中粮源卖入中储粮收储库点。

同样的情况发生在了中晚籼稻上市阶段，湖北、安徽等14个中晚籼稻主产区相继 启动托市收购，低迷的市场被政策所提振。后期学校开学带来的集团采购，以及中 秋等传统节日的消费也对市场回暖起到了一定作用。

第四季度，大量新季稻上市使得供应压力明显，市场价格一度走低。但是随着黑 龙江、江苏等6个粳稻主产区陆续启动粳稻托市，正式宣告了稻谷各主要品种托市的 全面启动。大量的粮源开始通过国家的最低收购价政策进入了中储粮及其委托收储 库点，市场价格应声上涨至国家规定的最低收购价附近。不过在整个收购过程中， 民营企业参与市场收购的积极性很低，市场基本上为政策所主导。与此同时，大米 的终端消费并没有受到节日消费的提振，市场价格仍旧在进口低价米的影响下低位 运行。不过随着年底到来，我国大米进口配额逐渐减少，海关等部门也加大了对走 私大米的打击，使得进口大米数量在这一季度出现了明显下降。在此背景下，加工 企业加工利润开始有所提升，企业开工率也逐步提高。

（六）郑商所早籼稻期货行情回顾

数据来源：郑州商品交易所，中华粮网

2013年国内早籼稻期货价格下跌幅度较大。年内郑商所早籼稻指数8月29日最高 2851元/吨，12月31日最低2295元/吨，当日报收2302元/吨，年内下跌255元/吨。早 籼稻期货价格除了受进口低价米冲击、终端消费不振以及“镉大米”等类似现货市 场的因素影响，还存在陈稻交割贴水的影响。国家实行较为稳健的金融政策、整体 经济复苏缓慢等宏观因素也对市场低迷有一定影响。

（七）郑商所粳稻期货上市

郑州商品交易所11月12日发布《关于粳稻期货合约上市交易时间及挂牌基准价的 通告》，粳稻期货合约已由中国证监会批准，将于2013年11月18日起上市交易。首 批上市交易合约为JR403、JR405、JR407、JR409、JR411，各合约挂牌基准价均为 3050元/吨。上市当日涨跌停板幅度为合约挂牌基准价的±8%，交易保证金为5%。粳 稻期货合约交易单位为20吨/手，报价单位为元/吨，最小变动价位为1元/吨，每日 价格波动限制为上一交易日结算价的4%，最低交易保证金为合约价值的5%，合约交 割月份为1、3、5、7、9、11月，交割方式为实物交割。

目前国内的稻谷收购市场仍然被托市政策所主导，粳籼稻收购价格均受政策提振 稳定在托市底价附近运行。从加工企业的角度，尽管托市启动，但企业成本上涨的 部分较难通过终端消费转嫁出去，所以在收购时仍然较为谨慎。民营贸易企业对于 后市也不敢轻言看多，采购积极性也不高。从理论角度看，如果加工企业对于后市 看法悲观，但是又存在持续经营的要求，可以适度通过国内的稻谷期货相关品种建 立虚拟库存或者进行套保。但实际情况是稻谷期货品种成交情况并不足以提供足够 的容量，来帮助企业对冲现货市场风险。从另一个角度看，更多的企业和投机者进 入期货市场增加市场活跃度，对于市场的稳定运行将起到非常重要的作用。

（八）东北粳稻外运费用补贴政策再度实施

为提振东北稻谷市场价格，2013年11月26日，东北粳稻外运费用补贴政策时隔3 年后再次启动。享受粳稻（米）入关运费补贴政策的省份包括除辽宁、吉林、黑龙 江3省以外的28个省份，按不低于最低收购价采购粳稻，将按140元/吨的标准给予费 用补贴。粳稻（米）运费补贴政策的再次启动，期望能够带动多方主体积极入市采 购，缓解东北地区粳稻收储压力，推动市场价格小幅走高，避免农民出现卖粮难的 问题，进而保障农民种粮积极性。

从政策规定看，外运补贴降低了东北粮食入关成本，起到了一定的缓解东北粳稻 库存压力的作用。但是从实际执行过程中发现，玉米更加受到买方的青睐。